บล. โกลเบล็ก ประเมินหุ้นไทยสัปดาห์นี้แกว่งตัวผันผวนต่อเนื่อง อ้างอิงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐอ่อนแอหนุน FED ลดดอกเบี้ย ล่าสุด FedWatch บ่งชี้ความเป็นไปได้ 76% ว่า FED ลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนี้ ประกอบกับปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์สหรัฐฯ-อิหร่านพร้อมปะทุได้ทุกเมื่อ และปัญหาการเมืองในประเทศที่ขาดเสถียรภาพ จึงให้กรอบดัชนีในสัปดาห์นี้ที่ 1,050-1,120 จุด แนะกลยุทธ์ลงทุนในหุ้นที่ได้อานิสงส์โครงการเที่ยวไทยคนละครึ่ง เปิดลงทะเบียนวันนี้ (1 ก.ค.)
นางสาววิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด หรือ GBS ประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ ยังแกว่งตัวผันผวน โดยมีแรงหนุนจากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สนับสนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED โดยทาง FedWatch บ่งชี้ความเป็นไปได้ 76% ว่า FED จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของปีในเดือนก.ย. และมีโอกาสเพียง 19% ที่ FED จะลดอัตราดอกเบี้ยเร็วที่สุดภายในเดือน ก.ค.
ส่วนปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังมีความเสี่ยงสูง หลังรัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน ประกาศว่า ยังไม่มีการตกลงหรือให้คำมั่นใดๆ เรื่องจะกลับไปเจรจากับสหรัฐฯ แม้ขณะนี้ความตึงเครียดจะพุ่งสูงขึ้นมาก หลังอิสราเอลกับสหรัฐฯ โจมตีในพื้นที่อิหร่าน สวนทางกับที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศไว้ว่าสหรัฐฯ วางแผนจะคุยกับอิหร่านสัปดาห์หน้า
ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังถูกกดดันจากสถานการณ์การเมืองในประเทศเป็นหลักโดยเฉพาะการปรับครม. การยุบสภา และการยื่นญัตติไม่ไว้วางใจที่ยังไม่มีความไม่แน่นอน ซึ่งในวันนี้ 1 ก.ค. 68 แกนนำกลุ่มรวมพลังแผ่นดินชุดใหญ่จะนัดประชุมประเมินสถานการณ์ทางการเมืองเพื่อยกระดับการต่อสู้และกำหนดทิศทางให้มีความเข้มข้นมากยิ่งขึ้น จึงมองกรอบดัชนีที่ 1,050-1,120 จุด
นอกจากนี้ยังคงต้องเฝ้าระวังปัจจัยในประเทศที่อาจจะส่งผลต่อการลงทุนได้เช่นกัน อาทิ วันนี้ 1 ก.ค. ศาลรัฐธรรมนูญนัดประชุมวาระพิเศษพิจารณารับ-ไม่รับ คำร้องสว.36 คนที่ยื่นคำร้องขอถอดถอนนายกรัฐมนตรีหรือไม่จากปมคลิปเสียง, วันที่ 9 ก.ค. ประชุมสภาผู้แทนราษฎร ร่าง พ.ร.บ.สถานบันเทิง (Entertainment Complex), วันที่ 4, 8 และ 15 ก.ค. ศาลฎีกานัดสอบพยานคดีชั้น 14 ส่วนปัจจัยต่างประเทศ อาทิ วันนี้ 1 ก.ค. ญี่ปุ่น รายงานดัชนีความเชื่อมั่นกลุ่มผู้ผลิตรายใหญ่ญี่ปุ่นประจำไตรมาส 2/2568 และความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิ.ย., จีน รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมิ.ย., สหรัฐฯ รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้ายเดือนมิ.ย. ดัชนีภาคการผลิตเดือนมิ.ย. ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือนพ.ค. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือนพ.ค., วันที่ 2 ก.ค. อียู รายงานอัตราว่างงานเดือนพ.ค., สหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงานภาคเอกชนเดือนมิ.ย. และสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์, วันที่ 3 ก.ค. สหรัฐฯ รายงานจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนพ.ค. และอัตราว่างงานเดือนมิ.ย., วันที่ 29–30 ก.ค. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งที่ 4/68
นายวัชเรนทร์ จงยรรยง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก แนะนำกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นที่คาดการณ์ว่าจะได้ประโยชน์จากโครงการเที่ยวไทยคนละครึ่ง ซึ่งในวันนี้ (1 ก.ค.) ได้เปิดให้ประชาชนลงทะเบียนจองที่พัก และเที่ยวจริงเริ่ม 4 ก.ค. โดยรัฐบาลได้เชิญชวนคนไทยใช้สิทธิ์รับเงินสนับสนุนสูงสุด 3,000 บาท โดยหุ้นที่คาดว่าจะได้อานิสงส์จากปัจจัยดังกล่าวได้แก่ AWC, MINT, ERW, CENTEL และ SHR
ด้านนายณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัย บล.โกลเบล็ก ประเมินว่า ราคาทองคำมีโอกาสเคลื่อนไหวผันผวน โดยมีแรงกดดันจากแรงขายทำกำไรในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลังสถานการณ์ตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางคลี่คลายลง อีกทั้งมีแรงกดดันเพิ่มเติมจากประธาน FED เผยว่า FED ไม่เร่งรีบที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเนื่องจากยังรอความชัดเจนเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีทรัมป์
อย่างไรก็ตามเครื่องมือ FedWatch Tool บ่งชี้นักลงทุนคาดว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็น 3 ครั้งในปีนี้ จากเดิมคาด 2 ครั้ง หลังสหรัฐฯเผยตัวเลขเศรษฐกิจที่ซบเซาเป็นปัจจัยหนุนทองคำ ประกอบกับอาจมีแรงซื้อทางเทคนิคเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมหลังราคาทองคำปรับตัวลงแรง 2 สัปดาห์ติดต่อกัน โดยสัปดาห์นี้แนะนำให้ติดตามการประกาศตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ เนื่องจากตัวเลขดังกล่าวมีผลต่อการตัดสินใจทิศทางอัตราดอกเบี้ยของ FED มองกรอบทองคำสัปดาห์นี้ 3,230-3,350 $/Oz หากหลุดแนวรับให้ชะลอการลงทุน
