“ทรีนีตี้” ประเมินตลาดหุ้นเดือนกันยายนเคลื่อนไหวอิงทางลง แนะนำใช้ความระมัดระวังมากขึ้น รอจังหวะเข้าลงทุน ในกรอบดัชนีแนวรับประเมินที่ 1320 จุดเป็นแนวรับแรก เหตุ 3 ปัจจัยเสี่ยงกดดัน แต่หากมีความชัดเจนการขายหน่วย “กองทุนวายุภักษ์” จะช่วยค้ำยันดัชนีไว้ได้บ้าง แนะนำหุ้น 2 กลุ่ม คือกลุ่มหุ้นส่งออกที่ราคาปรับฐานลงมา และกลุ่มหุ้นบริการที่เข้าสู่ High season
นายณัฐชาต เมฆมาสิน ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด เปิดเผยถึงทิศทางการลงทุนในเดือนกันยายน 2567 โดยประเมินว่า SET Index มีโอกาสผันผวนอิงทางลง โดยเฉพาะในช่วงครึ่งเดือนหลัง เนื่องมาจาก 3 สาเหตุหลัก
1.หมดช่วงข่าวดีทางการเมืองภายในระยะสั้นไปแล้ว โดยหลังจากที่เริ่มเห็นความชัดเจนเกี่ยวกับโผคณะรัฐมนตรี (ครม.) ชุดใหม่แล้วมองว่าข่าวดีทางการเมืองสุดท้ายที่รออยู่น่าจะเป็นการแถลงนโยบายของนายกฯ ต่อสภา ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นภายในวันที่ 15 ก.ย.นี้ เมื่อถึงจุดนี้ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อการลงทุนคือ นักลงทุนในตลาดจะเลือกหันมาพิจารณาภาพความเป็นจริงหรือพื้นฐานกำไรของบจ.กันมากขึ้น ซึ่งล่าสุดยังไม่มีสัญญาณที่ดีขึ้นแต่อย่างใด
2.ความผิดหวังที่อาจเกิดขึ้นจากการประชุม FOMC ในวันที่ 17-18 ก.ย. นี้ ไม่ว่าการลดดอกเบี้ยจะออกมาในระดับไหนก็ตาม หากลด 0.25% ก็เป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้แล้ว และอาจทำให้นักลงทุนบางส่วนไม่สบายใจว่า Fed อาจลดดอกเบี้ยน้อยเกินไป ในสภาวะที่เศรษฐกิจมีความเสี่ยงมากขึ้น ขณะเดียวกันหากลด 0.50% ก็จะทำให้นักลงทุนบางส่วนกังวลว่า Fed อาจเห็นสัญญาณความเสี่ยงในระบบเศรษฐกิจมากขึ้นหรือไม่ ซึ่งอาจทำให้ประเด็น Recession fear กลับเข้ามามีน้ำหนักอีกครั้ง ทั้งนี้ ทางทรีนีตี้ คาดว่า Fed จะเริ่มต้นการลดดอกเบี้ยครั้งแรกเพียง 0.25% ไปก่อน ซึ่งอาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯปรับตัวรีบาวด์ขึ้น จนส่งผลให้ปรากฏการณ์ USD carry trade ที่เกิดขึ้นในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมายุติลงชั่วคราว
3.แรงขายของนักลงทุนสถาบันภายในประเทศ ซึ่งมักเกิดขึ้นเป็นปกติในเดือนกันยายนของทุกปี โดยอาจเป็นการเตรียมเงินสดเพื่อรองรับการไถ่ถอนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่างๆ
นายณัฐชาต กล่าวว่าในส่วนของข่าวเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน คือ ความคืบหน้าเกี่ยวกับการเสนอขายหน่วยลงทุนรอบใหม่ของกองทุนวายุภักษ์ หากมีความชัดเจนเกิดขึ้น อาจช่วยประคับประคอง Sentiment ในตลาดหุ้นไทยเอาไว้ได้บ้าง ประเมินกรอบแนวต้านเดือนกันยายนที่ 1370 และ 1400 จุด ส่วนแนวรับประเมินที่ 1320 และ 1290 จุด ในเชิงกลยุทธ์ แนะนำ Wait & See และรอจังหวะการซื้อหุ้นกลับรอบใหม่ที่บริเวณแนวรับที่ให้ไว้
นายณัฐชาต กล่าวว่าสำหรับเดือนกันยายนนี้ แนะนำกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่
1.กลุ่มส่งออกที่มียอดการส่งออกในเดือนล่าสุดออกมาในเกณฑ์ดีและราคาปรับฐานลงมาในระดับหนึ่งแล้ว ได้แก่ GFPT, AAI, ITC, COCOCO, KCE
2.กลุ่มหุ้นบริการที่กำลังอยู่ในช่วง High season เลือก BH, MINT
